Category Archives: Uncategorized


Investeren in zonnepanelen op eigen dak: afweging van kosten en rendement

Je krijgt ze tegenwoordig bijna bij een pakje boter – zonnepanelen. Nou ja, aanbiedingen voor zonnepanelen dan. Inmiddels wordt er zo veel maar vooral ook, zo makkelijk over gesproken dat het een voor de hand liggende keuze lijkt te zijn. Slim en groen, toch?

Over dat tweede aspect valt natuurlijk niet te twisten – zelf je energie opwekken is een goed idee voor het milieu. Maar hoe goed is het eigenlijk voor je portemonnee, als je niet zondermeer in de buidel tast voor groene energie? Laten we daar even wat (zon) licht op werpen.

De vraag is simpelweg: Is dit een verantwoorde investering, in termen van kosten, risico’s en rendement.

Kosten

Het begint uiteraard bij de aanschaf. De prijzen zijn al een stuk lager dan eerder, maar je rijdt zomaar een tweedehands auto’tje voor de prijs van een gemiddeld pakket zonnepanelen. Hier kun je zelf nog wel wat in variëren – soort panelen, merk, garanties, omvormer, Chinees of Duits spul, installatie zelf doen of niet, etc.

Het is verstandig goed te kijken naar de verhouding tussen de kosten van de installatie en de panelen (en omvormer) zelf;  naarmate je minder panelen laat installeren wordt het relatief duurder. In een offerte voor mijn huis kwam dit al op bijna 20%, bij een pakket van 12 panelen.

Voor de panelen zelf geldt natuurlijk, het brengt minder op maar kost ook minder, maar de installatiekosten trekken de terugverdientijd wel op – vergelijkbaar met aandelen die met hoge commissie gekocht zijn. Het is verstandig om te kijken hoe lang je eigenlijk bezig bent om überhaupt de installatie kosten alleen al terug te verdienen.

Ander punt is het soort installatie. Schuinere daken zijn makkelijker; platte daken hebben montagesystemen nodig, en als het hoog is, en afhankelijk van de windsterkte in je regio, komt daar ook nog eens wat ballast bij om de zaak op zijn plaats te houden. Ter illustratie: Om 12 panelen op mijn platte dak  in Almere aan de grond te houden moest ik meer dan 1500 kilo ballast nemen – en Flevoland is dan nog een “middelmatige” regio qua windsterkte. Dat kostte 7% extra.

Opbrengsten, rendement, en andere halve waarheden

Waar de kosten zeer duidelijk te berekenen zijn, komt voor het berekenen van de opbrengsten nogal eens een Glazen Bol te voorschijn.

Opbrengst van de zonnepanelen

We krijgen de meeste “zekerheid” wat betreft de capaciteit en energie opbrengst van de panelen zelf. De panelen hebben een bepaald vermogen bij aanvang, en dat neemt elk jaar langzaam af, waarbij men garandeert dat er nog 80-85% over zal zijn na 25 jaar. Goed, de zon zal nog wel een tijdje schijnen, al is het klimaat niet meer wat het was, dus daar kunnen we wel op rekenen.

Waar je wel op moet letten is dat de berekening van de opbrengst overeenkomt met de exacte ligging. Hierbij gaat het om de windrichting – liggen de panelen op het zuiden of iets anders – en de hoek waaronder ze liggen (35-45 graden is ideaal). Daarnaast kan de specifieke situatie, in de vorm van schaduw van dakkapellen, lantaarns, schoorstenen of hoge bomen, de zaak ook (flink) verstoren. De betere leveranciers houden hier rekening mee in hun uitwerking, maar er zijn er genoeg die “van de heuvel af, met de wind mee” rekenen, zeker in “quick checks”. Er moet vermeld zijn hoe men precies tot een bepaald aantal kWh is gekomen. Als de panelen op het zuidoosten of -westen liggen (of verder nog), of een stuk platter dan 35 graden, gaat de opbrengst al significant omlaag (ongeveer 10%). De locatie binnen Nederland maakt ook uit voor het aantal zonneuren. Voor meer details kan ik de uitleg van Eco Pro in hun kenniscentrum op bespaarbazaar.nl aanraden.

Levensduur van omvormers

Dan heb je nog de omvormers. Er wordt rekening mee gehouden dat sommige merken (Chinees, maar ook Duits) 8 tot 12 jaar meegaan. Sommige merken geven tegen meerprijs nog wel een garantie tot 20 jaar. Maar je kunt hier dus maar beter rekening houden met de kosten van tenminste 2 of 3 omvormers, en eventueel de verlengde garantiekosten. Hier zit nog een addertje onder het gras – het is niet te zeggen hoeveel die omvormer gaat kosten over 10 of 20 jaar. In berekeningen wordt hooguit 1 vervanging gerekend, in 25 jaar tijd, en zonder correctie voor inflatie. Of dat je omvormer veel duurder is geworden omdat je installatie zwaar verouderd is en er nauwelijks passend materiaal voor te krijgen is :-).
In mijn offerte, voor 12 panelen, vormde de omvormer 15% van de kosten. En dat was dan nog een goedkoop “string” model; de geavanceerde omvormers met optimizers per paneel, zoals van SolarEdge, kosten een stuk meer (al gaan ze ook langer mee, zegt men).

BTW teruggave

Je kunt de BTW over de aanschaf van je zonnepanelen, inclusief installatie, terugkrijgen. Deze regeling is ook voor 2015 weer verlengd, gelukkig. Dit is een simpele zaak, aangezien het met zekerheid kan worden meegerekend in de initiële investeringskosten, zolang de regeling geldt uiteraard. Dit drukt de kosten flink natuurlijk. Maar zoals meestal met belastingvoordelen – dit zal wel weer eens ophouden.

Prijsontwikkeling van electriciteit

Veel leveranciers rekenen met stevig stijgende electriciteitsprijzen, maar dat komt natuurlijk regelrecht uit de Glazen Bol. Het is behoorlijk gokwerk. Ja, in het verleden stegen de prijzen. Maar als we bijvoorbeeld even naar de olieprijzen kijken – we dachten dat die strak omhoog zou gaan en nu is hij toch fors gedaald, wat niemand had verwacht. En de verwachting is dat het ook nog wel even zo blijft. In het kader van conservatieve aannames voor rendementsberekening kun je beter simpelweg de huidige prijs doortrekken, eventueel aangevuld met inflatie gebaseerd op een langjarig gemiddelde – zeg 2%.

De salderingsregeling en energiebelasting

Veruit het zwakste punt van de rendementsberekening is de salderingsregeling. Dit houdt in, als je electriciteit teruglevert aan het net, verrekent je energieleverancier dit met je verbruik. Oftewel, ook als je de energie die je zelf opwekt niet direct gebruikt, dan krijg je er toch wat voor.

De toekomst van deze regeling is echter allesbehalve zeker. Vooralsnog loopt hij door tot 2020, en dan is het voornemen om de zaak maar eens af te gaan bouwen. Of god weet wat voor leipe ingreep men voor of na die tijd doet – de politiek is gruwelijk onvoorspelbaar als het om energiebeleid gaat; subsidiepotjes, regelingen en belastingen komen en gaan.

Als de overheid hier de stekker uittrekt, verdien je stukken minder aan de stroom die je teruglevert – dan krijg je er alleen nog de kale stroomprijs voor, die veel lager ligt dan de Volle Mep (inclusief transportkosten en energiebelasting). In de verhouding 6 cent versus 23 cent, in die orde. Dan krijg je dus nog maar een kwart  van de eerdere opbrengst. Voor mensen die vooral ’s avonds thuis zijn is dat een hele slechte zaak; de terugverdientijd loopt daarmee drastisch op – tenzij je nog zo’n oude draaischijf meter hebt, die overdag gewoon achteruit kan lopen.

Als je nu panelen koopt, ga je ze hoogstwaarschijnlijk niet terugverdienen voor 2020. 5 jaar is vrijwel zeker te kort, tenzij electriciteitsprijzen als vuurpijlen omhoog schieten. De vraag is dan dus wat de overgangsregeling dan wordt – koffiedik kijken.

Het knelpunt is dat de overheid energiebelasting kwijtraakt op elke kWh die je zelf opwekt en gebruikt, en energiebelasting toelegt als de stroom wordt teruggeleverd. Daar gaat men zeker een stokje voor steken, en zorgen dat eigenaars van panelen net zo hard energiebelasting gaan betalen.

En dan zijn er nog netbeheerders, die niet blij worden van terugleverende particulieren want daar kan het grid niet tegen etc. In België is men al jaren bezig om een “netvergoeding” erdoor te krijgen, zodat je gaat meebetalen aan het electriciteitsnet. In 2013 mislukte dat, maar voor 2015 zijn er weer nieuwe plannen.

Zelfs als de salderingsregeling blijft bestaan, kunnen de kosten voor het hebben van zonnepanelen cq. terugleveren alsnog omhoog gaan dus.

Een voorbeeld van conservatieve berekening van terugverdientijd

Ik heb zelf meerdere offertes nagerekend – voor zover dat al mogelijk was, want niet alle leveranciers zijn even duidelijk in hun aannames – en constateerde dat de terugverdientijd aanzienlijk langer was als ik de variabelen wat realistischer nam.

Zo rekende een leverancier met 23 cent per kWh, maar ik betaal minder. Ze rekenden met 4% stijging, 2% leek me verstandiger. Dan nog een aanpassing van de opbrengst op basis van de ligging en hoek = 5% minder opbrengst, en voila – dat werd 12 jaar om het terug te verdienen. En dat is dan nog met salderingsregeling en zonder netvergoeding natuurlijk.

En andere zaken om even bij stil te staan

Er wordt met groot gemak geschreven over het terugverdienen, maar zelfs met de meest optimische berekeningen hebben we het over een behoorlijk aantal jaren. Stel dat je na 10 jaar eindelijk je zonnepanelen hebt terugverdiend, maar… je verhuist. Poef, weg winst. Tenzij je de panelen kunt meenemen, en op dezelfde wijze weer kunt gebruiken, uiteraard.

Je krijgt voorgespiegeld dat je “direct gaat besparen”, en absoluut gezien klopt dat, maar het komt er feitelijk op neer dat je 10 jaar bezig bent om het gat in je spaarrekening weer op te vullen. En daarna ga je pas werkelijk geld besparen, daarvoor heb je niets verdiend. Niet iedereen zal kunnen garanderen dat hij/zij over 10 jaar nog op dezelfde plek kan/wil/zal wonen.

En dan zijn er nog Lullige Zaken zoals schoonmaakkosten voor zonnepanelen. Op mijn dak zouden ze maar onder een hoek van 10 graden liggen, dan kan er best wat op blijven liggen (bladeren), en als ze dan vies worden en ik had een goedkopere string omvormer genomen, dan gaat de opbrengst omlaag en ai, ik kan mijn dak niet zo maar op, daar moet ik iemand voor inhuren. Dure grap. Als ik dat elk jaar moet doen… Ja, beetje vergezocht, maar toch.

Conclusie: Zeer lange termijn investering, veel onzekerheid, mogelijk zeer hoge winst

Iedereen is ondertussen zo gewend aan alle opgewekte taal over zonnepanelen, dat het een no brainer lijkt. Gooi ze op je dak en bam je bespaart gelijk.

Ja, als het allemaal meezit met de prijzen en belastingen, 15 tot 25 jaar lang, dan haal je je geld eruit en dan is de return on investment fors; ik kwam op iets van 25% na 15 jaar en 125% na 25 jaar. Dat is waar en dat is een stuk meer dan je op aandelen krijgt.

Als we echter de zaak even heel nuchter bekijken, en het vergelijken met aandelen, is het toch een nogal matig soort investering.

  • In plaats van kapitaal over meerdere zaken te spreiden zet je een groter bedrag op 1 ding.
  • Je betaalt een forse commissie (installatiekosten) op datgene wat daadwerkelijk rendement oplevert
  • De terugverdientijd is zeer lang
  • Het is (zeer) onzeker of de terugverdientijd, zoals nu berekend, ook inderdaad gehaald kan worden.
  • Er is een kans dat je de investering niet eens terugverdient.
  • Er is geen enkele mogelijkheid om er vanaf te komen.

In een hoop opzichten zijn de opbrengsten van aandelen ook onzeker, minder zeker dan dat de zon zal schijnen :-), maar, ik kan ze (bijna) altijd nog wel verkopen als het echt tegenvalt.

Met zonnepanelen gok je dat a) de electriciteitsprijzen stug omhoog gaan b) de overheid stug doorgaat jou geen of minder energiebelasting te laten betalen c) de overheid en netbeheerders jou niet gaan laten betalen voor investeringen in het net d) je niet voortijdig gaat verhuizen. En dat voor de komende 10 jaar.

Het mag geen verrassing zijn dat er op mijn dak dus nog geen panelen liggen. Laat mij maar lekker mijn hypotheek versneld aflossen… 🙂


6 redenen om DeGiro links te laten liggen of weg te gaan

Ik heb eerder al het een en ander geschreven over DeGiro,  één van de allergoedkoopste brokers van Nederland. Ik heb de afgelopen maanden steeds meer gemerkt hoe verschrikkelijk goedkoop DeGiro is, in alle opzichten.

Zoals ik ze al vaker heb geschreven – het is dat de transactiekosten zo bizar laag zijn, vergeleken met Binck, maar anders had ik DeGiro allang gedumpt. Daarom vandaag, voor iedereen die denkt goh, dat DeGiro is helemaal de bom: 6 redenen om even goed af te wegen of je tegen DeGiro kunt.

1. 30% in plaats van 15% dividend belasting op US dividend

Ze zweren dat ze er nog eens iets aan gaan doen, maar DeGiro kennende kan dat jaren duren of nooit gebeuren: Je betaalt gewoon een dikke 30% belasting op alle US dividends, in plaats van de gebruikelijke 15%, omdat DeGiro een of andere stupide setup heeft om het geld binnen te krijgen.

En natuurlijk vertelt DeGiro je dat niet van te voren. En ze reageren ook niet op emails met vragen hierover. Of communiceren wanneer dit opgelost wordt. En wat moet jij dan? Nou, ga het maar lekker zelf uitzoeken met de Amerikaanse belastingdienst, de IRS. Good luck with that.

2. Amateuristisch gekluns met omzetten van aandelen

Ik had aandelen van Kinder Morgan (KMP), en op gegeven moment besloot Kinder Morgan al hun sub-bedrijven samen te voegen, dus de aandelen werden omgezet naar KMI. Mijn god, wat een ramp.

Zoals gebruikelijk was er natuurlijk geen enkele communicatie van DeGiro over de hele omzetting. Van de een op de andere dag verdwenen mijn KMP aandelen en daar kwam een tijd niets voor in de plaats. Dagenlang waren mijn aandelen verdwenen! Mooie truc. Na aandringen kwam DeGiro met een uitleg, maar ze konden niet verklaren welke prijs ik nou precies had gekregen en wat ik aan belasting betaald had. Dat moest ik zelf maar uitrekenen.

Uiteindelijk kwam het wel goed, maar het was heel duidelijk dat ze het niet allemaal op een rijtje hadden. Lekker gevoel.

3. Hardnekkige, irritante bugs en dommigheid in web interface worden nooit gefixt

Ik heb al tig keer geklaagd over allerlei zaken die gewoon Kapot of Stom of Onhandig zijn:

  • Lijst van transacties schiet weer terug van USD naar EUR als je periode aanpast
  • Lijst van transacties schiet weer terug van USD naar EUR als je aantal transacties aanpast
  • Lijst van transacties kan niet gesorteerd worden op datum
  • Sorting van lijst van transacties werkt niet goed bij overschrijding van jaargrenzen, omdat die sukkels het verdommen om het jaartal van data te vermelden. Dat weigeren ze te doen, want dat is nergens voor nodig, werd me verteld.
  • Je kunt vrijwel nergens de gewone ticker code van aandelen (zoals GOOG voor Google), waar de hele wereld mee werkt zien, of hiermee zoeken
  • Excel export van transactie lijst is vage rotzooi, allerlei zaken door elkaar gemikt zonder duidelijke structuur

Kijk maar even goed: Dit gaat allemaal NOOIT gefixt worden. Dus bedenk even goed of je hiermee kunt leven.

4. Soms kun je gewoon niet kopen of verkopen.

Ik heb het al een paar keer meegemaakt dat de site gewoon kapot is: je kunt dan niets kopen of verkopen, ondanks dat het net lijkt alsof alles wel werkt. Of de zoekfunctie is naar de klote.

Ook dat is dus doodnormaal bij DeGiro. Als je dan wil bestellen moet je maar een email sturen (ja, dat is het officiële advies). Niet dat ze iets met je email gaan doen natuurlijk, mhuwahaha.

5. Kosten verschijnen op magische tijdstippen

Als je iets koopt, dan wordt de transactie (als de beurs open is natuurlijk) vrijwel direct uitgevoerd, en is dan ook direct zichtbaar op je rekening. De kosten die daarbij horen vreemd genoeg niet. Die blijven een tijd zweven in cyberspace en komen dan later plotseling te voorschijn.

6. Klantenservice is zwaar, zwaar waardeloos.

DeGiro houdt niet van klanten en al helemaal niet van communicatie. Je kunt vragen, je kunt klagen, je kunt op je kop gaan staan, maar DeGiro negeert vragen en klachten bij voorkeur.  Nieuwsbrieven sturen ze ook niet.

Uit al het voorgaande mag wel duidelijk zijn geworden hoe geweldig het is om klant bij DeGiro te zijn.

Mijn advies

Als je grotere bedragen investeert, zeg duizenden euro’s per aandeel/fonds, bespaar jezelf dan de ellende die DeGiro heet en blijf bij een Fatsoenlijke Broker, zoals Binck, waar Dingen Gewoon Werken, je 15% belasting betaalt, en nette communicatie krijgt.

Als je nogal kleine bedragen investeert, is DeGiro helaas onweerstaanbaar vanwege de absurd lage transactiekosten. Ik zit er daarom zelf ook nog – de kosten van Binck zijn gewoon belachelijk hoog, ik ben een jaar bezig om de commissie weg te poetsen met dividenden.

Ik raad wel sterk aan om een eigen administratie bij te houden, want DeGiro wordt gebouwd door een stelletje Indiërs (zie team/vacatures op site) wat garandeert dat het platform ongeveer even goed in elkaar zit als een Indiaas modderhuisje. Hiervoor kun je allerlei online services voor online portfolio management gebruiken, zoals bij Google Finance, Yahoo, Zacks of Morning Star.

Sterkte als je met DeGiro aan de slag gaat :-D.


Zonnepanelendelen van Zonnewijde Breda: Zonnig idee maar twijfelachtige investering

Via mijn energieleverancier Greenchoice kreeg ik recent informatie over een mogelijkheid om te investeren in een zonne-energie project, Zonnepanelendelen cq de ZonneWIJde in Breda.

Laat me om te beginnen duidelijk maken, ik ben groot voorstander van groene energie, ik vind dat Greenchoice heel goed bezig is met allerlei initiatieven op dat gebied, en elk zonnepaneel en windmolen vind ik een stap in de juiste richting.  Daarom was ik in eerste instantie ook wel in geinteresseerd in dit project.

Wat houdt het project in?

Vanuit een burgerinitiatief is een organisatie tot stand gekomen die een park met 6790 zonnepanelen wil bouwen in Breda.

Je kunt dit meefinancieren door een of meerdere “zonnepaneeldelen” te kopen, welke 25 euro kosten per stuk. Vervolgens krijg je een vergoeding ter hoogte van de opbrengst van de verkoop van de opgewekte stroom, 20 jaar lang, en na afloop krijg je je geld terug.

De financiële vertaling

Als je het informatie memorandum download en even goed leest zie je wat hier eigenlijk aangeboden wordt.

Het gaat hier om ongezekerde obligaties. Dit zijn obligaties waarbij de verstrekker met een ernstig gezicht en hand op het hart verklaart dat hij je terug zal betalen, maar dat er geen waardedragende zaken gekoppeld zijn aan de obligaties. Dat is dus al een minpunt.

Daar komt bij dat de obligaties achtergesteld zijn op de lening van de hoofdfinancier van het project (een duurzame bank). Dat wil zeggen dat als de zaak plat gaat, de bank eerst haar geld terugkrijgt, en dan indien mogelijk de obligatiehouders. Niet zo gek, ze betalen het grootste deel van het project. Vreemd is overigens dat in de gewone informatiebrochure gesteld wordt dat de duurzame bank 50% betaalt, terwijl in het memorandum staat dat de bank 65% zal betalen. Hmhm. Met 65% krijgt de bank wel duidelijk overwicht, zou ik zeggen. Oh, en verderop geeft de bank weer 48%. Gut, dat gaat lekker.

Vervolgens ben je in principe je geld twintig (20) jaar kwijt, want je kunt je zonnepaneeldeel niet makelijk terug of doorverkopen. Je mag het zonnepaneeldeel alleen terugverkopen aan Zonnewijde, als zij dat al toestaan, en daarbij wordt 2% van de waarde als administratiekosten in rekening gebracht. Ik stel me zo voor dat Zonnewijde er absoluut niet op zit te wachten, want tsja, hoe breng je zulke obligaties nog weer aan de man. Zonnepaneeltje eraf schroeven en op Marktplaats zetten?

En wat krijg je in die tijd? Nou, de zonnepanelen gaan stroom opwekken, die wordt verkocht aan Greenchoice, die betaalt daar iets voor, en dat krijg jij dan als rente op je obligatie. Als je klant bent van Greenchoice dan wordt het direct op je energierekening verrekend – als een korting.

Zelf stroom opwekken? Niet echt

Het vervelende van dit project vind ik dat sterk gesuggereerd wordt dat je “ook zonne-energie gaat opwekken”. Je kunt zelf zien “hoeveel stroom je zonnepaneeldelen opwekken”, schrijft men. Dit is tamelijk misleidend. Je wordt namelijk geen mede-eigenaar van dit zonnepanelen-park, je financieert het voor een deel en je krijgt daar een beetje geld voor terug. Het is echt anders dan het Winddelen project, waarbij je je inkoopt bij een cooperatie en medeeigenenaar wordt van een windmolen. Ook een twijfelachtig idee trouwens qua financiën, maar dat terzijde :-).

Voor wie dacht dat de opgewekte stroom direct van zijn verbruik bij Greenchoice afgehaald zou worden: Nee, daar is niet echt sprake van. Ook al verkoopt Zonnewijde de stroom aan Greenchoice, en ben jij klant bij Greenhoice: Nope. Je bent obligatiehouder bij Zonnewijde, en Zonnewijde verkoopt de stroom aan Greenchoice, en geeft jou daar de opbrengst van. Ze verrekenen het wel direct als je GC klant bent, dat wel, maar je krijgt nog steeds alleen de kale stroomprijs, die een stuk lager is dan de volledige prijs, vanwege toegevoegde kosten.

Beetje erg zonnig rendement

Nu worden nogal mooie rendementen voorgesteld bij de Zonnewijde: tot wel 6%!  Ja, maar dat is met de wind mee en van de berg af. Alleen als de stroomprijs lekker stijgt en jij nu meer voor je stroom betaalt  bij een andere leverancier en het park lekker veel produceert… maar als al je Greenchoice klant was, de stroomprijs daalt, of het park produceert minder stroom dan verwacht, dan is het rendement nog maar 2,4%.

Doen of niet?

Ik vind het nogal twijfelachtig. Het is veruit het beste om zelf zonnepanelen te hebben, omdat je dan de stroom direct zelf kunt gebruiken, of kunt salderen (hopelijk). Daarmee voorkom je dat je alle bijkomende kosten moet betalen. Zodra je energie ergens anders laat opwekken, met een wind- of zonnepanelendeel, krijg je alleen de opbrengst van die kale stroomprijs, terwijl je thuis verbruikt met die extra kosten, waardoor het percentueel niet erg opschiet – meer dan 50% van de stroom prijs is netbeheer en belastingen.

De combinatie van zeer lange looptijd, de moeilijkheid om er nog vanaf te kunnen komen, en grote onzekerheid – probeer maar eens te voorspellen wat de stroomprijzen en gerelateerd overheidsbeleid gaat doen, de komende 20 jaar – en onzekere en niet erg hoge opbrengsten maken dit een afrader in mijn ogen.

Als iemand nou met aandelen voor een vrij verhandelbaar fonds zou komen voor een groot aantal van dit soort parken, met een aardig rendement, dan zou ik het wel overwegen. Hmm. Ik zal nog eens goed gaan zoeken :-).


Meer zekerheid en hoog rendement met preferente aandelen

In eerdere posts schreef ik over diverse aandelen, exchange-traded funds (ETFs) en closed-end funds (CEFs). Vandaag iets nieuws – nou ja, op deze blog dan: ETFs met preferente aandelen!

Wat zijn preferente aandelen?

Preferente aandelen, preferred stock in het Engels, zijn aandelen die recht geven op een vast dividend, vóór alle overige aandelen (de gewone aandelen, common stock). Het dividend is een vast percentage van de nominale waarde. Bij ontbinding van het bedrijf worden ze ook vóór de andere terugbetaald – in theorie dan; in de praktijk vissen alle aandeelhouders meestal achter het net :-).

Door de vaste dividenden vallen preferente aandelen tussen gewone aandelen en obligaties in; het geeft meer zekerheid dan gewone aandelen, maar minder vergeleken met de rente van obligaties. Een andere overeenkomst is dat de waarde van preferente aandelen in het algemeen weinig zal veranderen, en het dividend ook niet omhoog zal gaan.

Meer gedetailleerde uitleg kun je vinden bij de Dividend Detective. Let even op de risico’s – met name wat betreft de rente ontwikkeling. Bij stijgende rentes kan het onverstandig zijn om preferente aandelen te kopen omdat die dan relatief gezien minder rendement opleveren.

Een aandachtspuntje is ook dat preferente aandelen vooral te vinden zijn bij bedrijven uit de financiële sector, vanwege de grotere behoefte aan cash. ETFs met preferred stock leveren daarom wat dat betreft minder spreiding qua sector op.

Een handig aspect van preferente aandelen is dat ze (soms, niet altijd) een rating krijgen van kredietbeoordelaars zoals Standard & Poor’s en Moody’s. Dat scheelt onderzoek naar de kredietwaardigheid van bedrijven.

Klinkt goed, maar welke moet ik kopen dan?

In dit geval is mijn advies om te kijken naar een aantal ETFs die een aantal preferente aandelen bundelen. Zoals altijd is risicospreiding verstandig en ETFs zijn een prettige manier om niet allerlei bedrijven te hoeven uitpluizen :-).

Dus bij deze, 4 fijne ETFs met een prettig rendement – en dan toch nog een CEF als desert.

1. SPFF – Global X SuperIncome™ Preferred ETF

SPFF is niet heel erg groot, en zit nogal dik in de financials (en een beetje in de REITs), met een vrije sterke concentratie (top 10 van holdings is 1/3 van portfolio) dus dit is geen ster qua spreiding – maar SPFF heeft wel een vrij lage expense ratio (0.58%) en doet het heel erg lekker qua rendement: rond de 7% maar liefst. En dat maandelijks uitbetaald. Let dus wel even op, dit is een fonds wat mikt op de bedrijven met de vette dividenden door wat meer risico te nemen.

2. PFXF – Market Vectors® Pref Secs exFincls ETF

Heb je het niet zo op banken en andere financials? Dan is PFXF misschien wat voor je. Deze ETF heeft een spreiding over REITs, utilties, en telecom, en nog wat in aerospace en agriculture. Ook de spreiding in holdings is beter dan bij SPFF.

Met een rendement van 5.9%, en een lage expense ratio van 0.40%, met ook maandelijkse betaling, is dit een prima alternatief.

3. PFF – iShares US Preferred Stock

Dit is een van de grootste ETFs in de preferente aandelen uit de stal van iShares. Dit is ook weer een ETF met veel aandelen uit de financiële sector, maar wederom prettige cijfers: rond de 6% rendement, en slechts 0.40% expense ratio, plus maandelijkse betalingen. En Morning Star geeft ze nog 2 sterren ook, dus dit is niet zomaar een fondsje.

4. PGX – PowerShares Preferred ETF

PGX is interessant omdat dit fonds zeer goed gescreend is op de credit quality van de aandelen, wat het wat veiliger maakt. Ook hier weer een dikke 6% aan rendement, een expense ratio van 0.50% en maandelijkse betalingen. Nice, ook met 2 sterren van Morning Star.

ETFs vs. CEFs en preferente aandelen

Zoals beschreven loop je met preferente aandelen een risico m.b.t. de rente stand – als de rente stijgt ben je het haasje :-). Aangezien het nu toch iets aannemelijker lijkt te worden dat de rente omhoog gaat, al is het nog steeds koffiedik kijken, is het goed om te bedenken dat CEFs een voordeel hebben in de zin dat deze fondsen actief beheerd worden en daarom makkelijker kunnen reageren op dergelijke ontwikkelingen. Daarom ter afsluiting nog een CEF.

5. JPC – Nuveen Pref Income Opps Fund

Deze CEF heeft 80% preferente aandelen, en steekt de rest in andere zaken die gericht zijn op het opleveren van inkomen, zoals schuld financiering. Daarbij is Nuveen ook een degelijke partij die al sinds 1898 bestaat (!), een van de grote namen in dit soort fondsen – ze managen een slordige $220B. En dat doen ze voor JPC al meer dan 10 jaar, en op het moment levert dat een royaal rendement van maar liefst 8% op. Daar staan wel de voor CEFs gebruikelijke hogere management kosten tegenover, rond de 2%. Het fijne is dat JPC tegen een prettige korting te kopen is (dwz, de prijs is lager dan de waarde van de aandelen die het fonds heeft). Een gunstige investering dus!

Tot zover de preferente aandelen. Veel plezier met shoppen :-).


Vijf praktische tips om aandelen te beoordelen

In dit artikel ga ik in op een aantal manieren om mogelijke interessante aandelen te beoordelen. En tsja, het zou zo maar kunnen dat ik daarbij per ongeluk geweldige aandelen toelicht, dus lees verder.

1. Google Finance

Google Finance biedt niet superveel informatie, maar de belangrijkste dingen heb je wel in een oogopslag bij de hand.

GoogleFinance

Rechts naast de prijs vind je het dividend en het rendement – in dit geval, bij BDC Prospect, idioot hoog omdat hun koers nogal ingestort is (geen ramp. De hele directie heeft voor miljoenen ingekocht net). Hier in de buurt staat ook de beta, de marktgevoeligheid. Laag (< 1) is prettiger, hoger dan 1 betekent meestal prijzen die wat meer klapperen. Institutional ownership is ook aangegeven – het geeft wel wat vertrouwen als de grote beleggers het wel zien zitten.

De frequentie van dividenden zie je ook direct terug in de grafiek, met de D iconen – hier zien we dus een maandelijks dividend, fijn. Je kunt ook gelijk vergelijken met wat soortgelijke bedrijven (zie ook de tabel onderaan). Verder, aan de rechterkant, staat gerelateerd nieuws. Soms is dat van sites die meer de feiten nakauwen met nauwelijk enige analyse (zoals van The Street), maar andere sites, zoals bijvoorbeeld Seeking Alpha, of Motley Fool, geven vaak wel grondigere analyses.

2. Yahoo! Finance

Yahoo Finance biedt zo’n beetje alles wat Google Finance biedt, maar nog wel een stuk meer. Kijk even mee.

YahooFinance

Op de homepage vinden we weer de koers, het dividend rendement en nieuws, en wat vergelijkbare bedrijven. Het nieuws is wel wat uitgebreider en er staan ook press releases onder.  In het menu links vind je verder nog o.a. een interactive chart met wat meer tools dan bij GF. Verder biedt de News & Info sectie een rijke selectie van diverse nieuwsbronnen, een stuk meer dan bij GF.

Yahoo biedt ook een stuk meer technische details, onder Company, met name bij Key Statistics; de vergelijking met de industrie is ook handig. Daarnaast geeft Analyst Opinion een snelle indruk van wat de analisten er op het moment van denken. Tot slot kun je ook even kijken naar Insider Transactions, wat zoals net beschreven bij Prospect een belangrijk perspectief kan geven.

3. MorningStar

MorningStar is een gerenomeerde naam in analyse land. Je moet een abonnement kopen om alle informatie te krijgen, maar ook zonder kun je heel wat te weten komen. Op een pagina zie je direct de ster rating, de koers, nieuws, recente dividenden, een company profile, en Key stats met duidelijke visuele indicaties, zoals hier voor OHI (Omega Healthcare Investors):

MorningStar

 

Hier zien we dus dat OHI op een aantal punten het een stuk beter doet dan de rest van de sector, maar ook slecht op een paar punten, en rechts onder zie je dat men op Wall Street denkt dat dit aandeel op het moment stinkt :-). Tsja. Ik denk toch dat het een goed aandeel is, maar misschien niet om nu te kopen.

4. Seeking Alpha

Seeking Alpha is een site met artikelen over aandelen (en dergelijke) geschreven door diverse mensen die er Verstand van hebben. De auteurs hebben vaak, maar niet altijd vanuit hun beroep, ervaring in de financiële wereld. Uit onderzoek is ook gebleken dat de artikelen van SA vaak zaken goed analyseren en trends goed voorspellen. Dat wil natuurlijk nog niet zeggen dat het altijd klopt, en soms zie je ook artikelen die elkaar tegenspreken, maar de artikelen zijn van hoge kwaliteit, met degelijke analyse van zaken, met een handige samenvatting aan het begin, en vaak voorzien van duidelijke grafieken en tabellen.  Je treft er ook mensen die beschrijven hoe ze hun eigen portefeuille beheren en hoe dat gaat.

Om bijvoorbeeld beter te kunnen beoordelen wat we nu moeten denken van OHI, kunnen we dit artikel erbij halen. Hierin wordt op een rij gezet wat OHI doet, waarom dat een gunstige markt is, en waarom ze het zo goed doen. Enfin, dit is maar een artikel. Je kunt het beste even kijken of andere artikelen dit beeld bevestigen, en inderdaad zijn meerdere artikelen op SA positief over OHI.

SA heeft overigens ook notificaties, die je kunt instellen zodat je alleen over relevante aandelen gepingd wordt, en er is ook een handige mobile app (gratis).

5. Dividata.com

Dit is een site die sterk gericht is op informatie over dividend, en dat is erg handig. Laten we bijvoorbeeld eens kijken naar een bedrijf waar het dividend al jaren blijft stijgen, HCP:

Dividata

We zien hier niet alleen het huidige rendement, maar kunnen ook doorklikken naar een handige grafiek van het dividend rendement over de jaren.

Dividata let op 3 belangrijke aspecten van het rendement: hoogte, frequentie, en groei. HCP doet het op alle fronten goed: hoog genoeg, betaald per kwartaal, en sinds 1990 continue verhoogd. Het verbaast dan ook niet dat we maar liefst 4 sterren tegenkomen bij MorningStar voor HCP.

Tot zover dit artikel. Veel succes met aandelen beoordelen!

 

 


Review: Lendico.nl – serieus rendement of slecht idee?

Ik werd vandaag benaderd door Lendico, een peer-to-peer lending platform, of te wel, een partij die bemiddelt tussen particulieren die geld (tot 25.000 euro) willen lenen, en mensen die daar wel in willen investeren.

De vraag was of ik affiliate wilde worden, dus geld verdienen aan doorwijzen naar hen. Ik heb er eens goed naar gekeken, het klonk direct interessant als investeerder, aangezien ze gelijk wapperen met hoge rendementen, tot wel 11%. Tijd voor een grondige review dus.

Wie of wat is Lendico.nl eigenlijk?

Ze maken deel uit van een groter geheel – zie de internationale site, Lendico.com – en opereren in meerdere landen; Duitsland, Polen, Oostenrijk, Spanje en Zuid-Afrika. En zoals ze zelf ook vertellen: Lendico is een dochteronderneming van de succesvolle Duitse internet incubator Rocket Internet. Rocket Internet is de groeimotor achter bedrijven zoals Zalando, Groupon International en E-Darling. Lendico wordt door Rocket Internet ondersteund met kennis en kapitaal.

Goed, dat lijkt dus wel in orde. Maar hoe werkt het investeren?

Investeren bij Lendico

Lendico biedt consumptief krediet aan: Relatief kleine leningen, zoals gezegd tot 25.000 euro. Dat lijkt vrij onschuldig, maar als je iets langer nadenkt over wat voor soort mensen dat geld gaat lenen, en voor wat voor doelen, dan kom je toch al snel in de richting van mensen met een laag inkomen die niet zo verstandig bezig zijn met geld – in plaats van te sparen met rente, geven ze geld uit wat ze nog niet hebben en maken hun situatie nog iets erger door ook rente te moeten betalen :-). Enfin, mijn afkeuring van dergelijke kredieten terzijde, laten we kijken wat Lendico aanbiedt.

Je kunt geld steken in investeringsprojecten van mensen, die zij beoordeeld hebben, onder andere met behulp van het BKR (en god weet bij wie of wat nog meer…). Vervolgens geven ze die projecten een vage klassering die om en nabij niets vertelt over de kredietwaardigheid ervan. Zie hieronder de royale rendementen waarmee je opgegeild wordt:

Kosten-en-Rendementen_Lendico.nl

Tsja, wat weet je nu? Lendico maakt er geen geheim van dat er een kans is dat mensen niet terugbetalen,  en vertelt je ook dat “ook het financiële gedrag van de kredietnemer, waaronder zijn/haar betalingsmoraal, wordt meegenomen”… hmm. Wederom vage taal, hoe bepaalt Lendico de betalingsmoraal?

Ik zou graag harde cijfers zien over hoeveel procent van de leners achterloopt, hoeveel, en hoeveel risico investeerders lopen dat ze het niet terugkrijgen. Ze hebben genoeg data door de grootte van het internationale platform, dus hier wordt gericht informatie achtergehouden.

Hier zien we gelijk de grote zwakte van dit platform. Lendico weet wel wat van de lener, maar die info delen zij maar gedeeltelijk met jou, en dus is het vooral een gok voor jou of Piet Blut die nu 5000 euro vraagt wel gaat terugbetalen. Je kunt beter aan je beste vriend die je al jaren kent uitlenen.

En waar kun je dan in investeren op Lendico.nl?

Het standaard advies voor het omgaan met risico is natuurlijk: spreiden voorkomt lijden. Dat schrijft Lendico ook – ze hebben een mooi voorbeeld over iemand die 5000 euro uitspreid over projecten van elk 50 euro. Heel verstandig, laten we dat dan maar doen.

Goed, ik maakte dus een account aan en ging eens kijken. Probeer niet te lachen:

Lopende-Kredietprojecten_Lendico.nl

Als je niet van kiezen houdt is dit absoluut een handig platform: Je kunt welgeteld VIER projecten kiezen om in te investeren. Nou ja, goed, dan heb je toch nog een beetje spreiding, zullen we maar zeggen.

Waar steek ik mijn geld dan in?

Aangezien het er maar 4 zijn, kan ik je in een adem de gehele portfolio van Lendico.nl toelichten :-).

Gebitsrenovatie: Vrouw van 54 heeft haar tanden zo zwaar verwaarloosd dat ze nu de tandarts niet meer kan betalen. Slim! Ze heeft echter wel een redelijk inkomen (2750 euro) en slechts 300 euro huur (hoe bedoel je scheefwonen), dus het ziet er wel naar uit dat ze kan terugbetalen, aangezien ze al 12 jaar een vast contract heeft. OK, die komt niet in de volgende Prodent commercial maar vooruit dan maar.

Verbouwing: Jonge vrouw van 24, die nog thuis woont maar wil gaan samenwonen, gaat een huis kopen, en schrijft ook dat ze daarna geen budget meer zal hebben ervoor maar ze wil toch graag een keuken hebben (4600 euro). Ze beschrijft kwijlend dat ze een eiland, inbouwapparatuur en een keramische kookplaat wil hebben. Sure. En deze meid verdient iets meer dan 1000 euro per maand, met slechts 114 euro aan kosten per maand – dat lukt alleen als iemand anders voor je zorgt. Het lijkt me dat ze als ze straks dat huis heeft gekocht (kosten nu nog onbekend!) veel minder te besteden heeft, dus Hell No.

Financiele ruimte: Alleenstaande man van 27, heeft een hypotheek achterstand opgelopen vorige maand en komt nu met de pet langs (2000 euro), want, dan kan hij “deze rekeningen” (dat klinkt al als meer dan alleen die hypotheek…) gewoon betalen zonder herinneringskosten. Pardon? En de moddervette rente van 8% die je op deze rekening gaat betalen kun je wel met chocoladegeld betalen…? Nope, not getting my money.

Sportschool: Betreft een man van 40, vast contract al 16 jaar, die dus een sportschool wil opzetten en daar wil hij een slordige 15.000 euro voor hebben. OK, zou kunnen… hij heeft een verhaaltje over het concept, maar tsja, 158 woorden zijn wel erg kort door de bocht om een zakelijk concept te kunnen beoordelen. Allerlei zaken uit een standaard ondernemingsplan ontbreken. Hij lijkt het ook samen te gaan doen met anderen, wat het ook vager maakt, want de lening zou alleen hem ondersteunen. Anyway, dit hoort hier helemaal niet thuis, deze man moet gewoon lekker naar de KvK gaan en fatsoenlijk ondernemer worden.

Tsja. 50% lijkt een slecht idee te zijn dus.

Eindoordeel: Te vaag en te klein

Lendico is op zich een aardig idee, maar het is erg ondoorzichtig. Lendico zelf kun je wel vertrouwen, lijkt het, maar de leners zelf zijn hoogstwaarschijnlijk mensen die niet zo slim met geld bezig zijn. Wie gaat nu 8 of 10% rente betalen? Het komt mij ook voor dat Lendico’s rente tarieven helemaal niet zo veel goedkoper zijn overigens.

Het is bovendien in Lendico’s voordeel om je niet al te veel informatie te geven over de leners, want dan neem je het risico misschien niet. En voor hen zelf maakt het niet zoveel uit – ze innen de service kosten en een marge over de rente en laten jou opdraaien als ze het geld niet terugzien. Zij dragen geen risico verder. Dit is typisch het soort toko wat het lang kan volhouden met vage, mooie beloften, zelfs als investeerders afhaken.

Enfin, met deze minimale omvang is het gewoon geen realistische optie vanwege de minimale spreiding. Wellicht dat het nog groeit, dan zou het misschien wel de moeite kunnen zijn. En dan wil ik misschien nog wel affiliate worden… 🙂


Hot & Not: Hoog dividend met Realty Income Corp (O) en te hoog dividend met Armour (ARR) REIT

Vandaag in Hot & Not: Een aandeel met prettig hoge dividenden, en anderzijds een aandeel wat er too good to be true uit ziet en dat ook is – Too Hot, zeg maar.

Hot: Realty Income Corp (O)

Realty Income Corp. is, jawel, alweer een REIT, een bedrijf dat investeert in vastgoed en verplicht is 90% van de winst uit te keren aan aandeelhouders.

Het bedrijf houdt zich bezig met de acquisitie, eigendom en verhuur van retail en ander vastgoed wat huur opbrengsten oplevert door middel van lange-termijn huurcontracten, voornamelijk 10 tot 20 jaar lang. Ze hebben hiervoor alle expertise zelf in huis; research, legal, portfolio en capital management.

Realty Income Corp doet dat al meer 20 jaar met groot succes. De portfolio blijft stug groeien en bevat nu meer dan 2634 panden, waarvan 97% verhuurd was, aan 136 verschillende bedrijven in 38 verschillende sectoren. Met andere woorden, ze weten wel waar ze mee bezig zijn. Zie bijvoorbeeld ook dit artikel bij de Motley Fool over Realty Income Corp.

Als je de koers van O bekijkt, over de afgelopen 15 tot 20 jaar, dan zie je een prachtige opgaande lijn – zelfs de crisis rond 2008/2009 leverde slechts een tijdelijk deukje op. Ook met het dividend zit het prima bij O: Men betaalt al 20 jaar dividend, en dat gaat ook al 15 jaar langzaam omhoog. Die grafiek ziet er wat raar uit door de dips naar 0, maar die kun je negeren – men betaalde wel degelijk dividend in die maanden.

Met een rendement van rond de 5% is dit een absolute aanrader voor elke portfolio, wat je ook terug ziet in de 3 sterren rating van Morning Star.

Not: Armour Residential REIT (ARR)

In de andere hoek vinden we Armour Residential REIT (ARR), eveneens een REIT, maar allesbehalve een aanrader.

Als je puur kijkt naar het huidige rendement, wat nu maar liefst 15% is, zou dit een top aandeel moeten zijn, maar dit is gezichtsbedrog; het wordt veroorzaakt doordat Armour vooralsnog het dividend op peil houdt, terwijl de koers steeds verder wegzakt. Kijk even mee naar de lange termijn:

aandeel_koers_armour

Dat ziet er niet best uit; niet alleen in 2009, maar ook in 2013 ging het flink bergafwaarts. Daar komt bij dat het dividend ook langzaam wegglibbert:

dividend_armour

En hoe komt dat allemaal? Tsja, dat is moeilijk te zeggen – slecht management, waarschijnlijk. In diverse analyses van recente cijfers van Armour is te lezen dat het inkomen van het bedrijf daalt, zodanig dat men eigenlijk geen geld meer heeft om de uitgaven voor dividenden te kunnen dekken (!), en ondertussen loopt de ratio van geleend vs. eigen geld verder op – en die ratio ligt inmiddels een stuk hoger dan bij andere bedrijven in dezelfde sector.

Wees dus verstandig – negeer Armour en koop Realty Income Corp :-).

 

 

 


Solide dividend binnenhalen met aandelen in de gezondheidszorg

Je leest het tegenwoordig steeds vaker: Gezondheidszorg wordt steeds belangrijker. De baby boomers vergrijzen in de US, seniors in West-Europa vormen ook een steeds groter deel van de bevolking, en in Japan is ook al 20% ouder dan 65.

Oftewel, een goede reden om eens te kijken naar aandelen van bedrijven in de gezondheidszorg. Zoals gebruikelijk met dividend gevende aandelen is vooral de US interessant, maar ook daarbuiten zijn er prettige rendementen te vinden.

Bij deze 5 aandelen die regelmatig goede dividenden betalen.

HCP Inc.

HCP is een healthcare REIT, wat dus gericht is op investeren in vastgoed, in dit geval uitsluitend in de medische sector.  HCP’s strategie is wel iets breder, men ontwikkelt ook projecten, en helpt met financiering van zaken zoals ziekenhuizen en huisvesting voor senioren.  Het bijzondere aan HCP is dat ze dit al zeer lang doen (sinds 1985), en al die tijd al een stijgend dividend hebben betaald, waardoor ze nu tot de Dividend Aristocrats behoren. Met een royale 5,5% elk kwartaal is dit een uitstekend aandeel.

HCN – Health Care REIT, Inc.

De naam zegt al precies wat dit bedrijf is en doet, en lijkt daarmee sterk op HCP. Ook alweer 22 jaar dividend aan het betalen, op het moment 5%,  betaald per kwartaal. Met meer dan 1200 eigendommen in de US, Canada en de UK doen ze het heel goed, wat we terugzien in het vertrouwen van 85% van de aandeelhouders die institutionele beleggers zijn. Zoals meestal met vastgoed heeft HCN ook een lage beta, dus minder gevoelig voor de markt. Een prima keuze!

GSK – GlaxoSmithKline

GSK is wat ze in de US “Big Pharma” noemen – een van de grote spelers (100K werknemers wereldwijd) in de farmaceutische markt. GSK ontwikkelt en verkoopt vaccins, medicijnen, en andere gezondheidsproducten voor consumenten. En tsja, er is genoeg te doen – HIV, kanker, diabetes, ebola… Het dividend, dat al 27 jaar betaald wordt, schommelt daarbij behoorlijk, maar overall zit er toch een lichte uptrend in. Op het moment gaat het weer heel lekker, 5,5%, wat in deze sector best bijzonder is.

MRK – Merck & Company, Inc.

Merck is een andere Grote Naam in de medische wereld – ze betalen alweer 44 jaar dividend! Zelfde idee dus als GSK – medicijnen, vaccins, aanverwante producten, maar ook producten voor dieren. Ook hier zien we weer een lage beta en veel (75%) institutionele beleggers. Het rendement is  wat minder, maar is nog steeds goed te doen met 2,95%. Verhogingen komen wel maar zijn een beetje aan de magere kant.

LLY – Eli Lilly and Company

Eli Lilly komt waarschijnlijk niet zo bekend voor, maar ze doen toch alweer 32 jaar mee en hun dividend is een tijd lang mooi omhoog gegaan. De laatste jaren zit het stabiel op bijna 3%, wat je per kwartaal binnenkrijgt. Ze maken medicijnen, ook voor dieren, in 15 landen en die worden verkocht die in 130 landen, dus het is een behoorlijke toko. En met wederom een lage beta en veel institutionele beleggers, dus het overwegen waard.

Tot slot nog een paar namen om ook eens een blik op te werpen: Pfizer (3,5%),  Bristol-Myers Squibb (2,8%) en een andere healthcare en dividend klassieker, Johnson & Johnson (2.6%).


Snel geld verdienen met je eigen groeidividend

Het kan niet vaak genoeg gezegd worden – geld verdien je met dividenden, niet met gokken op stijgende koersen. Hier, kijk deze drie studies die het bewijzen nog maar eens na, of vraag het aan de editor van de DividendInvestor newletter van MorningStar, die al jaren bovengemiddelde dividends binnenharken.

Wat ook weer eens gezegd mag worden is dat je best ook zelf zonder die dure nieuwsbrieven, zoals GroeiDividend en PensioenDividend, succesvol kunt beleggen. Mijn eigen portfolio van 24 met enig gekluns gekozen aandelen, waar ik ook nog teveel transactiekosten over heb betaald, haalt een ruime 5,5% na een jaar tijd – da’s ondertussen 3x zoveel als op een spaarrekening. Dus, kijk nog eens naar mijn Gratis Lijst van Alsmaar Meer Dividend Betalers, of onderstaande tips.

Dit zijn allemaal aandelen of fondsen die ik zelf ook heb en die een solide dividend opleveren, allen gewaardeerd met een of meerdere sterren door Morningstar (achter de naam vermeld).

PGH – Pengrowth Energy Corp  ***

Pengrowth is een energiebedrijf uit Canada wat (helaas) dik in de olie business zit. De koers staat nu vrij laag, voor iets meer dan $6 pak je al een aandeel, en dan heb je gelijk 7% dividend rendement te pakken – en dat komt maandelijks naar je toe! Beetje jammer voor de planeet maar wel erg fijn voor je portfolio, met een dikke 3 sterren van MorningStar.

GGN – Gamco Global Gold Natural Resources *

Dit is een ETF, vooral op goud gericht maar ook wel op andere natuurlijke bronnen.  Het ging de afgelopen 2 jaar niet zo lekker met het goud, de koers van deze ETF had daar ook wel last van, maar in 2014 gaat de koers weer zachtjes omhoog en al die tijd draaide de dividend machine elke maand, al zakte dat natuurlijk ook een beetje in. Maar op dit moment zit het rendement nog steeds rond de 8 a 9% dus een beetje bling kan geen kwaad.

FAX – Aberdeen Asia-Pacific Income Fund, Inc **

Dit is een closed-end fund (CEF) wat zich richt op inkomen door het financieren van schulden in Azië, Australië en Nieuw-Zeeland. Daar hebben ze dan ook flink wat analisten zitten die de zaak in de gaten houden en dat loopt goed. De koers was niet geweldig, maar het maandelijkse dividend blijft gewoon doorkomen, en met een prettige 6% is daar niets mis mee.

AMLP  – Alerian MLP ETF **

Dit is een prachtige ETF waarmee je met een comfortabele spreiding het beste binnenharkt wat de energiebedrijven je te bieden hebben. De koers stijgt al enkele jaren zachtjes verder, en elk kwartaal kan je weer 5% aan rendement opstrijken. Dat is wel wat minder royaal dan gemiddeld in deze sector, maar je hebt ook minder risico door de spreiding.

T – AT&T ***

Good old AT&T blijft een goede keus. Ze zitten in een belangrijke industrie en blijven het redelijk goed doen. Ze betalen elk kwartaal dividend, en dat is hoewel niet supervet toch heel goed te doen, 4% en op het moment zelfs 5%. Dit is ook een Alsmaar Meer Dividend Betaler, die al 29 jaar stuk doorgaat met verhogingen – zie deze fijne grafiek bij Dividata. Je kunt ook even de artikelen over AT&T bij Seeking Alpha lezen, die stuk voor stuk positief zijn.

Tot zover maar weer. Veel plezier met shoppen ;-).


Gratis webapplicatie voor handelen met Bitcoins op BTC-E

Aangezien ik regelmatig in Bitcoins handel op de BTC-E beurs, en ik de functionaliteit op de site van BTC-E zelf niet zo geweldig vind, heb ik zelf een webapplicatie in elkaar geschroefd die communiceert met de API van BTC-E.

Wat kun je ermee? Eerst maar eens een screenshot, dan heb je gelijk een indruk:

BitcoinTrader

De applicatie geeft in een oogopslag inzicht in:

  • Geinvesteerd vermogen (in Euro)
  • Huidig vermogen (alles omgerekend naar Euro)
  • Absoluut rendement in euro (vermogen nu – geinvesteerd vermogen)
  • Absoluut rendement in %
  • Rendement in % op jaarbasis
  • Saldi van de meeste virtuele munten die BTC-E ondersteunt
  • Huidige koersen van de meeste virtuele munten, met links naar sites voor goede grafieken
  • Overzicht van openstaande orders
  • Overzicht van recente koop/verkoop acties, gegroepeerd per currency

De applicatie heeft functionaliteit om orders op te geven, te wijzigen of te laten vervallen. Ik ga nog een feature maken om notificaties per email te sturen als een order is ingevuld. Met deze applicatie kom ik eigenlijk nooit meer op de site van BTC-E zelf. Het design is responsive en is ook bruikbaar op tablets of telefoons.

Je kunt ‘m hier downloaden: BitcoinTrader.zip (1.6 MB).

Om deze applicatie te kunnen draaien heb je PHP 5.3 of nieuwer nodig, met YAML en MongoDB ondersteuning, en MongoDB zelf. Installatie is vrij simpel:

  • Zet de sources op een locatie waar je webserver ze kan vinden. Stel de web directory als document root in, en zorg dat alle requests voor niet-bestaande bestanden of paden naar /index.php (in /web) herschreven worden.
  • Open /application/config/config.yml en vul hier je BTC-E API key en secrets in. Daaronder moet je de connectie naar MongoDB instellen.

Ik hoop dat ik iemand hier nog een plezier mee heb kunnen doen :-). Vragen kun je mailen aan ray.mond@lat.unyi.com zonder de eerste twee punten.