Tag Archives: Closed-End Fund


5 Closed-End Funds (CEFs) voor flink hoge dividenden

In mijn vorige post heb ik een aantal suggesties voor dividend ETFs (exchanged-traded funds) gegeven; deze keer duik ik in een iets andere hoek, namelijk op Closed-End Funds, afgekort CEF – en ook dit keer weer met het oog op goede dividenden, natuurlijk.

Een Closed-End Fund is een investeringsfonds dat bij de start eenmalig een kapitaal ophaalt, waarmee vervolgens aandelen of obligaties (of andere beleggingsinstrumenten) worden gekocht, die actief beheerd worden. Het fonds zelf geeft een vast aantal aandelen uit, waardoor deze een prijs kunnen hebben die hoger (premium) of lager (discount) ligt dan de onderliggende aandelen die het fonds in eigendom heeft (de Net Asset Value, NAV). Dit is een aspect om zeker mee op te letten. Een ander aandachtspunt is hoe de aandelen gespreid zijn.

Het verschilt dus sterk van ETFs, omdat een CEF wel actief beheerd wordt – waardoor het kostenpercentage meestal ook een stuk hoger ligt. De managers van dit soort fondsen doen daar ook wel wat voor. In sommige gevallen gaat dat vrij ver, door gebruik van gecompliceerde instrumenten of strategien met met options en calls en investeren met geleend geld (leverage).  Daar staat meestal ook een royaal rendement tegenover. Dit is dus typisch een geval van meer risico, meer rendement.

Hier  5 interessante CEFs voor je dividend-hongerige portofolio.

HYF: Managed High Yield Plus Fund – 8%

Dit is een CEF van UBS uit de US, vooral gericht op het genereren van inkomen, en daarnaast op groei. Het fonds bestaat al geruime tijd, vanaf 1999, krijgt 2 sterren van Morningstar, en heeft altijd dividend betaald – maandelijks, zoals we ’t graag zien. De laatste 10 maanden zit de koers ook aardig in de lift. Ze investeren vooral in lager-gewaardeerde zakelijke en overheidsschulden en andere zaken die een vaste opbrengst hebben, zoals obligaties.

IGD: Voya Global Equity Div & Prem Oppty Fund – 9%

Deze CEF, eerder onder de naam van ING in de US, richt zich eveneens vooral op inkomen en daarnaast op groei. Het fonds koopt internationaal gespreide aandelen met een goede historie op het gebied van dividenden, dus dat is mooi meegenomen. Voor de koers hoef je ’t niet te kopen, maar het rendement zit zeker wel goed, en ze krijgen nog twee sterren van Morningstar ook. Prettig is ook dat ze geen geleend geld gebruiken.

GPM: Guggenheim Enhanced Equity Income Fund – 10%

Deze CEF komt van Guggenheim, een club met meer van dit soort fondsen. Ook hier weer sterk gericht op inkomen, minder op groei. Daarom is het ook niet zo erg dat de koers van dit fonds, en de anderen, niet stijgt over de jaren – als er maar een stabiel rendement uit komt.  Ze zijn 8 jaar bezig nu, krijgen 2 sterren van Morningstar, en betalen per kwartaal. Dit is ook een gespreid fonds, dus de investeringen zijn gespreid over verschillende sectoren.

GOF: Guggenheim Strategic Opportunity Fund – 10%

Strategische kansen, jaja. Dat klinkt goed, en wie zegt er nee tegen deze 10%? Ook dit fonds draait al jaren lekker, en betaalt maandelijks uit. Ze richten zich niet alleen op inkomen maar ook groei, en kopen daarvoor alles wat los en vast zit – laaggewaardeerde obligaties (junk bonds), in en buiten de US, aandelen of obligaties, en allerlei soorten leningen. Gaat dat wel goed? Volgens Morningstar zit je hier prima: 4 sterren maar liefst.

CII: BlackRock Enhanced Capital and Income Fund – 8%

De mensen van de Zwarte Rots bieden ook allerlei investeringsvehikels, waaronder deze CEF. Wederom een combi van inkomen + groei, gespreid geinvesteerd qua sectoren,  vooral in de US maar ook daarbuiten, aandelen en diverse schulden. Drie sterren van Morningstar, dividend van 8% betaald per kwartaal, helemaal niets mis mee – en je kunt nu al een tijdje instappen met een 10% korting ook.

Zo, dat was ‘m weer! Volgende keer heb ik weer 5 tips uit een nieuwe categorie van interessante bedrijven.